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看跌期权的卖方收取期权费，成为或负债持有人，负债金额不确定。
例如，作为看跌期权卖家，我们收取5元的期权费，1股的执行价格是100元，一年后到期ABC公司股票的看跌期权。
1年后…
空头看跌期权到期日价值=-max(执行价-股票市场价，0)
空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值 期权价格
(1)如果股价高于100元，期权持有人将不执行期权，我们的负债将变为零。该头寸的最大利润是期权价格。
(2)相反，如果一年后股价低于100元，期权持有人将执行期权，我们必须按照执行价格购买股票。该头寸的最大损失是执行价格减去期权价格。
简而言之，如果目标股涨，有利于买卖看跌期权的投资者；如果标的股价下跌，有利于卖出看涨期权和买入看跌期权的投资者。
计算损益具体值的方法可以看最近四篇文章。
